הירידות בבורסה מגיעות לכיס: קופות הגמל רשמו בספטמבר תשואה שלילית של 1.8%
הנתון המתפרסם בסקירת מיטב דש משקף מחיקה של כמעט כל תשואת הקופות מתחילת השנה. קופות הגמל הגדולות צפויות לרשום בחודש שחלף תשואה שלילית בטווחים שבין 1.5% ל-2.1%
- הפועלים, לאומי ומזרחי טפחות בדרך החוצה מתפעול הגמל
- המשבר מגיע לכיס: הגמל מחק מחצית מהתשואה מתחילת שנה ביומיים
- ההימור הגדול: חשיפת קופות הגמל למניות בשיא מאז 2008
אבי ברקוביץ', מנהל מערך האשראי במיטב דש גמל ופנסיה, אומר כי "ירידות השערים באפיק המנייתי בארץ ובחו"ל, וירידות השערים בישראל באפיק הקונצרני והממשלתי פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש". תשואה שלילית של 1.8% מוחקת כמעט את כל התשואה שהשיגו קופות הגמל מתחילת השנה.
התשואה הנומינלית המשוקללת של קופות הגמל הגדולות צפויה לנוע בין מינוס 1.5% ל-2.1%. התשואה בתעשייה כולה צפויה לנוע בטווח רחב יותר, שבין תשואה שלילית של 1.3% לתשואה שלילית של 2.3%. הקופות שייפגעו יותר מכל הן אלה שהשקיעו רכיב גדול בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובשוק האג"ח הקונצרני והממשלתי בארץ.
מדד ת"א 25 סיים את ספטמבר בירידה של 5.5%, מדד ת"א 100 ירד ב-6.2%, מדד ת"א 75 ירד ב-6.5% ומדד יתר 50 ירד ב-0.3% בלבד.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה שלילית. מדדי התל בונד רשמו ירידות שערים: מדד התל בונד 20 ירד ב-1.2%, מדד התל בונד 40 ירד ב-0.8% ומדד התל בונד 60 ירד ב-1.0%. אגרות החוב הלא מדורגות ירדו בכ-1.1%.
מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד ירד בשיעור של 1.4%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מצביעה על מגמה שלילית, כאשר האג"חים לטווח של עד שנתיים ירדו ב-0.7%, האג"חים לטווח של 5-2 שנים ירדו ב-1.1%, והאג"חים לטווח של 10-5 שנים ירדו ב-1.6%. האג"חים לטווחים ארוכים מ-10 שנים (אין להן מדד) ירדו בשיעור גבוה יותר.
צילום: עומר הכהן
