פורטיסימו מוכרת מניות של קורנית בכ־100 מיליון דולר
הקרן של יובל כהן תרד לאחזקה של כ־11% בחברה, לאחר שכבר מכרה מניות ב־90 מיליון דולר בינואר השנה. מניית חברת המדפסות צנחה אתמול בתגובה ב־10%. קורנית זינקה פי 32 מאז הכניסה של פורטיסימו ב־2011
קרן פורטיסימו ממשיכה לממש מניות קורנית, באחד האקזיטים המרשימים בשוק בשנים האחרונות. אתמול מימשה פורטיסימו 4.25 מיליון מניות קורנית דיגיטל ב־20.6 דולר למניה – כלומר שווי כולל של 87.5 מיליון דולר. החברה המייצרת ומשווקת מערכות דפוס דיגיטליות תעשייתיות להדפסה על בדים ופרטי לבוש. מניית קורנית צנחה ב־10% במהלך המסחר בנאסד"ק בתגובה להודעה על הצעת המכר.
- קורנית דיגיטל איכזבה את המשקיעים עם תחזית פושרת לרבעון הבא
- קורנית דיגיטל: עלייה בהכנסות, זינוק ברווח
- אייפקס ישראל ופורטיסימו מתחרות על רכישת תה"ל
בינואר השנה מכרה פורטיסימו, המנוהלת על ידי יובל כהן, מניות של קורנית ב־90 מיליון דולר. פורטיסימו היא בעלת המניות הגדולה בקורנית והחזיקה עד המכירה ב־26.3% ממניות החברה המנוהלת על ידי גבי זליגסון. קורנית פתחה את המסחר בנאסד"ק אתמול בשווי 742 מיליון דולר.
מאז שהיא נרכשה בידי פורטיסימו ב־2011 זינק שווי החברה פי 32. פורטיסימו השקיעה אז 16 מיליון דולר בלבד ברכישת 70% ממניות החברה לפי שווי של 23 מיליון דולר.
אופציה למכירה של 640 אלף מניות נוספות
לבנקי ההשקעות בהנפקה, ברקליס וסיטיגרופ, ניתנה אופציה לרכוש בתוך 30 יום מההנפקה כ־638 אלף מניות נוספות, שבמחיר הנוכחי שוות כ־14 מיליון דולר – מה שיעלה את התמורה מהמכירה למעט יותר מ־100 מיליון דולר. בסך הכל עם מימוש האופציה פורטיסימו תמכור 15% ממניות החברה, מה שיוריד אותה לאחזקה של כ־11%.
קורנית הונפקה בנאסד"ק באפריל 2015 במחיר של 10 דולר למניה, בהנפקה שנתקלה בקשיים. מאז היא הכפילה את שוויה והמניה נסחרה אתמול בערב סביב מחיר של 20 דולר.
את המכירה בינואר ביצעה קורנית במחיר של 16.5 דולר למניה. המנכ"ל זליגסון מכר אז 0.3% ממניות קורנית תמורת 1.5 מיליון דולר. במקביל יצאה החברה להנפקה של 38 מיליון דולר במניות חדשות שנכנסו לקופתה. זו בוצעה לאחר שקורנית הכריזה על הסכם שיתוף פעולה רב־שנתי עם אמזון העולמית. בשיתוף הפעולה תספק החברה לאמזון מערכות דפוס, דיו ושירותי תמיכה שלה במסגרת תוכנית Merch By Amazon, המתמקדת בהדפסה בהתאמה אישית של עיצובים על חולצות על פי דרישה. ההסכם מאפשר לאמזון לרכוש עד 8% ממניות קורנית ב־13.04 דולר למניה, כנגזרת של רכישות מהחברה ב־150 מיליון דולר על פני חמש שנים.
סיפקה תחזית מאכזבת לרבעון השני של 2017
קורנית סיפקה עם פרסום דו"חותיה לרבעון הראשון בשבוע שעבר תחזית מאכזבת לרבעון השני. הכנסות החברה ברבעון הראשון (Non-GAAP) צמחו בכ־28% לעומת הרבעון המקביל ל־28 מיליון דולר. הרווח התפעולי של החברה גדל ב־53% לכ־1 מיליון דולר. על פי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP), קורנית רשמה הפסד תפעולי רבעוני של כ־1.3 מיליון דולר, לעומת הפסד תפעולי של 200 אלף דולר ברבעון המקביל.
נתוני ההכנסות והרווח התפעולי היו בהתאם לתחזית של הנהלת קורנית. בשורה התחתונה, קורנית רשמה ברבעון הראשון הפסד נקי (GAAP) של 1.7 מיליון דולר, לעומת הפסד של 226 אלף דולר ברבעון המקביל. על בסיס Non-GAAP החברה רווחית, עם רווח נקי של 600 אלף דולר, כמעט ללא שינוי בהשוואה לרבעון המקביל ב־2016.
יובל כהן, פורטיסימו צילום: עמית שעל
