הלמן אלדובי תגבה דמי ניהול מההפקדות בגמל, דש מצאה דרך עוקפת

אנשי שירות הלקוחות של חברות הביטוח ובתי ההשקעות עמוסים בימים האחרונים בשיחות טלפון מלקוחות החוסכים בקופות הגמל. החוסכים מבקשים להבין את פשר ההודעה שקיבלו לבתיהם שלפיה החל מינואר 2013 ייגבו מהם דמי ניהול גם מההפקדות החודשיות שלהם לקופה בשיעור המקסימלי החוקי - 4%.

במסגרת הרפורמה שגיבש אגף שוק ההון במשרד האוצר, שבמסגרתה תרד תקרת דמי הניהול בקופות הגמל מ־2% מהצבירה ל־1.1% ב־2013 ול־1.05% ב־2014 נוסף גם צ'ופר לחברות הגמל - הותר להן לגבות לראשונה גם דמי ניהול מההפקדה השוטפת (בשיעור שלא יעלה על 4%).

קובי לוינסון, מנכ"ל דש צילום: עמית שעל

כפי שחשף "כלכליסט" להודעת בית ההשקעות אלטשולר שחם ללקוחותיו כי בכוונתו לגבות דמי ניהול מההפקדות השוטפות לצד הגבייה הקיימת מכספי החיסכון הצבור, הצטרף בית ההשקעות אקסלנס. גם חברות הביטוח כלל והראל מתכוונות לגבות את מלוא דמי הניהול.

פסגות, שמחזיק בחברת הגמל הגדולה בענף, גדיש, שההפקדות השנתיות בה הן כ־400 מיליון שקל בשנה, אמרו אתמול שטרם החליטו בנושא. טרם החליט בנושא. גביית דמי ניהול של 4% מההפקדות מכלל הלקוחות משמעו תוספת הכנסות פוטנציאלית של 16 מיליון שקל בשנה לפסגות.

בעקבות פניית "כלכליסט", אישרו אתמול גם בבית ההשקעות הלמן אלדובי שבכוונתם לגבות מכלל לקוחותיהם את תקרת דמי הניהול החוקית מההפקדות, כלומר 4%. במנורה מבטחים, המנהלים קופות גמל בהיקף כולל של 8.6 מיליארד שקל, סירבו להתייחס לנושא.

לעומתם, בבית ההשקעות דש, המנוהל כיום על ידי קובי לוינסון, וצפוי להתמזג בקרוב עם מיטב ולהפוך לבית ההשקעות השלישי בגודלו בישראל, אמרו אתמול: "דש בסוגיה זו, כמו בסוגיות אחרות, מקפידה לפעול באופן הגון ושקוף אל מול קהל לקוחותיה. לכן, תפעל דש בסוגיית דמי הניהול הקשורים לשינויי החקיקה באופן שבו לקוחותיה בשנת 2013 לא יורע מצבם, נהפוך הוא, מרבית לקוחות דש ייהנו בשנת 2013 מהטבה בדמי ניהול בהשוואה לשנת 2012".

בדש מתכננים לגבות דמי ניהול של 4% מההפקדות רק מלקוחות שייהנו במקביל מהפחתה בדמי הניהול מהצבירה. כך לדוגמה לקוח ששילם עד היום דמי ניהול של 1.5% מהצבירה וישלם החל מינואר דמי ניהול של 1.1% כתוצאה מהורדת התקרה, יתבקש לשלם 4% מההפקדות.

לעומת זאת, לקוח ששילם עד היום דמי ניהול הנמוכים מ-1.1% לא יצטרך להתחיל לשלם 4% מההפקדות. עם זאת, בדש לא הסבירו כיצד הם יצליחו ליישם את ההחלטה מבחינה תפעולית, ולעקוב באופן שוטף מול כל לקוח אם מצבו מוטב או מורע בדמי הניהול החדשים. עוד הוסיפו בדש כי "לאור שינויי החוק, מרבית לקוחות דש ייהנו ב־2013 מהטבה בדמי הניהול בהשוואה ל־2012".

בחברת הביטוח מגדל הצהירו אתמול שאין בכוונתם לגבות דמי ניהול מההפקדות השוטפות. מגדל יכולה להרשות לעצמה לספוג הפסד הכנסות פוטנציאלי, כיוון שהיא מחזיקה בקופות גמל בהיקף זניח של 1.5 מיליארד שקל (פחות מ-1% מהתעשייה).

מגדל נהנית מהפקדות שנתיות של 80־100 מיליון שקל בשנה, כך שהיא מוותרת לכאורה על הכנסות פוטנציאליות של עד 4 מיליון שקל בשנה. "ההחלטה היא פשוטה: לא נגבה דמי ניהול מפרמיה בקופות הגמל שלנו", אמר המשנה למנכ"ל מגדל, גיל יניב. "החלטנו במודע לוותר על הכנסה של כ-3־4 מיליוני שקלים, כדי לנסות לגדול בקופות הגמל. אנחנו מקווים שהלקוחות יצביעו ברגליים".