התחתנתם? מזל טוב! כך תשקיעו את הכספים שקיבלתם מהדודות

אחרי כל סידורי השולחנות, הטעימות, המנות, הדי.ג'יי, האלכוהול, הצלם, השמלה, החברים, המשפחה והקרובים הבלתי מזוהים. אם התמזל מזלכם ושרתה על הדודים מאמריקה רוח נדיבה או שהייתם שקולים ולא הפרזתם בהפקה, יכול להיות שנשאר לכם סכום כסף לא מבוטל.

לרוב זוגות צעירים נעזרים בסכומים שנחסכו ליצירת הון ראשוני לטובת הגשמת חלומות כגון ירח דבש, השכרת או מכירת דירה או חיסכון לילד, אומר איציק קבסה סמנכ"ל בבית ההשקעות הלמן אלדובי אשר ממליץ כיצד להשקיע את כספי החתונה.

קבסה מתייחס לשני טווחי השקעה, עד שנה מיום החתונה ועד חמש שנים מיום החתונה. אם אתם מעוניינים להשקיע את הכסף כדי לממן ירח דבש תרצו ודאי להשקיע אותו לטווח קצר ואילו חיסכון לדירה יכול להיות שידרוש השקעה לטווח ארוך יותר. ככל שטווח ההשקעה ארוך יותר כך ניתן להגדיל את רמת הסיכון.

טווח השקעה עד שנה

"במונחי שוק ההון מדובר על טווח השקעה קצר", אומר קבסה, "ולכן המטרה המרכזית תהיה שמירה על ערכו הריאלי של הכסף". לכן הוא ממליץ להשקיע במק"מ, קרן כספית, קרן נאמנות או פיקדון בנקאי שבהם הריביות ינועו בטווח של 0.5% עד 1.5% לשנה.

מק"מ (מלווה קצר מועד) היא איגרת חוב ממשלתית המונפקת על ידי בנק ישראל לתקופה של עד שנה אחת. המק"מ אינו צמוד למדד המחירים ואינו נושא ריבית. התשואה מתקבלת מהפרשי מחיר בין קניה לפדיון.

כך תשקיעו את כספי החתונה צילום: shutterstock

דרך נוספת להשקיע את הכסף היא בקרן כספית שהיא קרן נאמנות שמיועדת להשקעות קצרות טווח. הקרן מאופיינת בהשקעות בנכסים סולידיים לטווח הקצר ומשמשת כאלטרנטיבה לפיקדון בנקאי מכיוון שהיא מעניקה תשואה גבוהה יותר מהשקעה בפיקדונות.

נתיב השקעה נוסף הוא כאמור בקרן נאמנות שהיא אפיק השקעה המאפשר השקעה משותפת בניירות ערך על ידי מספר רב של משקיעים. ההשקעה בקרן נאמנות מעניקה יתרונות בהשוואה להשקעה ישירה כגון: פיזור רחב על פני ניירות ערך אשר אמור לצמצם את הסיכון בהשקעות, ניתן להשתתף בסכומים גדולים או קטנים, הקרן מאפשרת נזילות תמידית מכיוון שאינה תלויה בביקושי קונים או מוכרים, ניהול מקצוע של מנהל הקרן והטבת מס משמעותית, אומר קבסה.

פיקדון בנקאי הוא אפיק חיסכון באמצעות הבנק שמייצג התחייבות של הבנק למפקיד להחזיר לו את סכום ההפקדה פלוס ריבית בתאריך ידוע מראש.

טווח השקעה עד חמש שנים

כאשר מגדילים את טווח ההשקעה, אומר קבסה, אפשר גם להגדיל את הסיכון ולבנות תיק השקעות שמורכב גם מאיגרות חוב ממשלתיות שקליות (שחרים), ואיגרות חוב קונצרניות. 

כאשר מעוניינים בהשקעה לטווח ארוך אפשר להשקיע באג"ח מדינה מכיוון שבאפיק זה קיים ביקוש והיצע שמאפשר השקעה חד פעמית באג"ח מדינה בטווח לפדיון של 10 שנים. לעומת זאת, בשוק הקונצרני כמעט ואין היצע של אג"ח לטווח כל כך ארוך. לכן, במידה ומעוניינים בהשקעה לטווח ארוך (10 שנים) האפשרות המרכזית היא אג"ח מדינה, מסביר קבסה.

השקעה נוספת שמומלצת לטווח ארוך היא איגרות חוב קונצרניות, שהן איגרות חוב שמנפיקות חברות עסקיות כדי ללוות כסף מהציבור. בעצם מדובר בהתחייבות של התאגיד לשלם חוב. משך חיים ממוצע (מח"מ) מייצג את הזמן הממוצע שנשאר עד לפידיון איגרת החוב. החישוב של המח"מ מייצג כמה זמן נותר עד להחזרת ההשקעה.

דירוג איגרות חוב הוא תהליך שמתבצע על ידי חברות דירוג ומטרתו העיקרית היא הערכת הסבירות של קבלת הקרן והריבית של האג"ח. "דירוג A מעיד על יכולת המנפיק (החברה) לפרוע את התחייבויותיה מעבר לממוצע", מסביר קבסה.

בהתאם ממליץ קבסה לבנות תיק השקעות שמורכב מ-50% אג"ח קונצרני במח"מ של 2 עד 4 שנים עם דירוג ממוצע של A, אג"ח ממשלתי שקלי במח"מ בינוני בהיקף 40% מהתיק ולבסוף 10% באג"ח קונצרני בחו"ל.