הבנקים יגדילו הונם העצמי ביחס למשכנתאות ב־2.7 מיליארד שקל

המפקח על הבנקים אישר אתמול באופן רשמי את טיוטת ההגבלה החדשה שפורסמה לפני שבועיים, ולפיה על הבנקים לחזק את כרית הבטחון שלהם בהתאם לגודל תיק המשכנתאות שלהם.

המשמעות היא כי עד 2017 הבנקים יידרשו להגדיל את הונם העצמי בסכום מצטבר של כ־2.7 מיליארד שקל, כאשר הנפגעים המרכזיים מכך הם בנק מזרחי טפחות שיצטרך להגדיל את הונו ב־940 מיליון שקל (0.8%) ובנק ירושלים שיצטרך להגדיל את הונו ב־70 מיליון שקל - 1%.

מועד התחולה לעמידה ביעד ההון שנקבע בהוראה הוא 1 בינואר 2017, כאשר היישום יהיה הדרגתי ויחל מתחילת 2015 כאשר במשך כל רבעון ירתקו הבנקים שמינית מהסכום הנדרש.

הגבלה זו של המפקח על הבנקים מגיעה לנוכח סביבת הריבית הנמוכה והגידול המתמשך בתיק המשכנתאות של הבנקים, שעומד על 273 מיליארד שקל ובחלקו מסך תיק האשראי הבנקאי שעומד נכון לשנת 2014 על 31% – וזאת בהשוואה ל־20% בשנת 2007.

מטרת הוראתו של זקן היא להגדיל את כריות ההון שהמערכת הבנקאית מקצה כנגד תיק האשראי לדיור בשל עלייה בסיכונים הגלומים בתיק זה, ובכך להגביר את יציבותם של הבנקים ויכולתם לספוג הפסדים בלתי צפויים ולחיזוק היציבות הפיננסית בכללותה. הוראה זו מתווספת להגבלות נוספות שהטיל המפקח על הבנקים בנושא.

צילום: שאטרסטוק

במקביל, מאחר שהגדלת ההון של הבנקים בתחום המשכנתאות משמעותה ייקור ההון - גם הציבור עשוי להרגיש את ההשלכות של הגבלה זו מאחר שהבנקים יגלגלו אליו את התוספות בעלויות. במערכת הבנקאית מעריכים כי ריביות המשכנתא יתייקרו ב־0.2%־0.3%.

עם פרסום טיוטת ההוראה לפני שבועיים פרסם מאיר סלייטר, אנליסט הבנקים של בנק ירושלים, הודעה למשקיעים שבה כתב כי "התמקדותו של מזרחי טפחות בשוק הדיור יוצרת אצלו השפעות מערכתיות גדולות יותר מהבנקים האחרים".

טרנס קלינגמן, אנליסט הבנקים של פסגות, כתב בשבוע שעבר כי "ההערכה היא שהתשואה המייצגת של מזרחי טפחות על ההון תישחק ומנגד הבנק יצליח לחפות על חלק מהנזק של ההנחיה החדשה על ידי עליית מרווחים בתחום המשכנתאות ועל ידי צעדי התייעלות". קלינגמן העריך שחיקה של 0.50% בתשואה המייצגת מ־11% ל־10.5%.