טיפ למשקיע: בצמצום סיכונים יש מחיר לטעות
החזקת תיק ההשקעות בתקופה שבה חוסר הוודאות גבוה והסיכונים רבים מחייבת טפל בסיכון לטווח הקצר, לצמצם אותו וללכת לישון מעט יותר בשקט
10:3409.08.11
משבר חובות באירופה; חשש מפני משבר פיננסי נוסף בארה"ב; מחאה חברתית בישראל; וחברות שבשליטת טייקונים המתקשות לשלם את חובותיהן למשקיעים. זאת תמונת המצב. בנוסף, ספטמבר כבר עומד בפתח, והמצב הביטחוני בדרום הארץ שוב מתחמם. נשמע מפחיד?
החזקת תיק ההשקעות בתקופה שבה
אפשר לעשות זאת בכמה דרכים, אלא שלכל אחת מהן יש גם מחיר — מחיר הטעות. אם צמצמנו סיכון, אך השווקים הסוררים הפתיעו וחזרו לראלי, ויתרנו על תשואה. צמצום היקף התיק ומעבר לפיקדון או למק"מ של בנק ישראל, פירושם שאנחנו בחוץ כשהעליות מתחדשות. דרך אחרת להוריד סיכון היא לצמצם את מרכיב האחזקות במניות ולעבור לאיגרות חוב ברמת ביטחון גבוהה, או לבחור נכס שנחשב לחוף מבטחים, למשל הזהב, ולהיצמד אליו.
אל מול ההימורים האלה אפשר גם להמתין, ופשוט "לשכוח" מהתיק לתקופת המשבר, ולחזור ולעיין בו בימים טובים יותר. כל אחת מהבחירות האלו משמעותית ודורשת ניתוח, ולכן ראוי להתייעץ בטרם ביצועה.
הכותב הוא מנכ"ל שקל אג'יו
