דנקנר הסכים להזרים עוד 35 מיליון שקל במזומן לאי.די.בי

נוחי דנקנר, בעל השליטה באי.די.בי אחזקות, נכנע לאולטימטום של נציגות האג"ח של החברה והסכים להזרים ישירות לקופתה עוד 35 מיליון שקל. יחד עם 40 מיליון שקל שהעביר קודם מדובר ב-275 מיליון שקל במזומן. ל"כלכליסט" נודע כי המהלך הביא לחזרה מיידית של הנציגות למו"מ, אם כי בין הצדדים עדיין קיימים פערים.

כך עלתה התמורה המובטחת למחזיקים ל־380 מיליון שקל במזומן עם חתימת ההסדר, ו־120 מיליון שקל נוספים יוזרמו נוספים על פני ארבע שנים מיום חתימת ההסדר. אולם, יש לציין, כי לגנדן חוב גם לבנק לאומי שהסכמתו נדרשת להזרמת הכספים לאי.די.בי אחזקות.

פערים משמעותיים

בין הצדדים קיימים עדיין פערים לגבי היקף המניות שיקבלו המחזיקים, כשדנקנר דבק בעמדתו להקצות 15% ממניות אי.די.בי אחזקות ואילו המחזיקים דורשים 30%. בנוסף קיים פער מהותי בנוגע לדרישת אי.די.בי לקבל אופציה לרכישה חוזרת של האג"ח החדשות שיונפקו למחזיקים במחיר נמוך מהערך הנקוב שלהן.

אדוארדו אלשטיין צילום: אוראל כהן

המגעים בין הצדדים עלו על שרטון ביום שישי האחרון לאחר שנציגות מחזיקי האג"ח הודיעה כי המו"מ הגיע למבוי סתום, וביטלה את הפגישה שנקבעה עם החברה ליום שני. זאת מאחר שלדבריה, החברה "לא הסכימה להתקדם באף אחד מסעיפי הסדר החוב". הנציגות דורשת להגיע להסדר שיבטיח שלא תהיה תספורת נומינלית. הנציגות מאיימת כי אם לא יושג הסדר כזה, היא תבקש למנות מנהל מיוחד לחברה שיחפש משקיע שיזרים אליה הון, או לקחת את החברה לפירוק. לחברה חוב אג"ח של כ־1.8 מיליארד שקל. בקופת החברה יש פחות מ־190 מיליון שקל, והיא צריכה לפרוע בשנה הקרובה תשלומי קרן וריבית בהיקף של 437 מיליון שקל.

הושלמה מכירת כת"ש

החברה־הבת של אי.די.בי אחזקות, אי.די.בי פתוח, ביצעה אתמול באופן גלוי מהלך שנועד למנוע הכנסת הערת "עסק חי" לדו"חות 2012. החברה מכרה את יתרת אחזקותיה (כ־10.6%) בכלל תעשיות (כת"ש), שבשליטת לן בלווטניק, לידי אלטשולר שחם ומנורה מבטחים במחיר של כ־13.3 שקל למניה ובתמורה כוללת של כ־223 מיליון שקל - 11% מתחת למחיר השוק של המניה אתמול בפתיחת המסחר ושל 5% על המחיר הממוצע ב־30 ימי המסחר האחרונים. במכירה שנחשפה באתר "כלכליסט", תרכוש מנורה מניות בכ־50 מיליון שקל ואילו אלטשולר שחם בכ־173 מיליון שקל. בשנה שעברה העניקה מנורה הלוואה של 150 מיליון שקל לאי.די.בי פתוח תמורת שיעבוד על מניות.

בשוק ההון נפוצו לאחרונה שמועות על הצעת רכש קרובה של כת"ש, שהוכחשו על ידי החברה, וייתכן ששני הרוכשים מקווים שבעל השליטה, לן בלווטניק, ימחק אותה מהמסחר. מניית החברה עלתה מתחילת השנה ב־25%, והיא נסחרת כיום במחיר של 15 שקל למניה, המשקף לה שווי שוק של כ־2.36 מיליארד שקל. בלווטניק רכש ביולי האחרון את השליטה בכת"ש מאי.די.בי פתוח תמורת 1.27 מיליארד שקל, לפי שווי של כ־2.55 מיליארד שקל. החברה בניהולו של אבי פישר שולטת, בין השאר, במונופול המלט נשר ובחברות ביוטכנולוגיה וההייטק.

המזומנים שתקבל אי.די.בי פתוח מהמכירה יחד עם דיבידנד של 66 מיליון שקל שקיבלה מכלל ביטוח, יגדילו את קופתה בכ־300 מיליון שקל לכ־1.1 מיליארד שקל, ויעזרו לה להימנע מהצמדת הערת "עסק חי" לדו"חות 2012. לחברה חוב של כ־6 מיליארד שקל לבעלי האג"ח והבנקים. מאי.די.בי נמסר: "המכירה הנה בהתאם לאסטרטגיה לשיפור התזרים והנזילות של אי.די.בי פתוח אשר בקופתה כרגע 1.1 מיליארד שקל. המכירה הנה בעיתוי טוב בשוק, בתקופה שבה נרשמו עליות בשווי השוק של כלל תעשיות ובהשוואה למחיר הממוצע של מניות כלל תעשיות בשלושת הימים האחרונים".