נוחי דנקנר: "לא אשלוט באי.די.בי. קראתם שגרנובסקי סוחב אותי על הגב"

"אני לא אהיה בעל השליטה באי.די.בי. מאוד נחמד שאומרים קבוצת גרנובסקי־דנקנר, אבל גרנובסקי יהיה בעל השליטה. קראתם גם בעיתון שהם סחבו אותי על הגב", אמר נוחי דנקנר ביום חמישי לנציגות מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות. דנקנר כיוון לכותרת ב"כלכליסט" בראיון עם יוסי שניאורסון שאמר כי קבוצת גרנובסקי החליטה לקחת את דנקנר על הגב. את הפגישה שנמשכה שעתיים יזמו דנקנר ואי.די.בי, ונכחו בה גם יוסי שניאורסון, נציגו של אלכסנדר גרנובסקי בישראל; צבי איציק, מנכ"ל נץ בונדס; והשותף החדש דניאל חוסידמן, איש העסקים ממקסיקו. מטעם אי.די.בי נכחו חיים גבריאלי, שוני אלבק ויריב פילוסוף, מנכ"ל גיזה זינגר אבן. מנגד ישבו חברי הנציגות, נאמני האג"ח והיועצים המשפטיים.

דנקנר נמנע מלהתייחס בפגישה למתחרים על השליטה באי.די.בי, אדוארדו אלשטיין ומוטי בן־משה, וחלק שבחים לנציגות ולנאמנים: "הצוות שלכם התנהל בצורה מצוינת. מה שעשיתם בשביל המחזיקים, והריקברי שהבאתם - אינם קרובים אפילו לסכומים שדיברנו עליהם בעבר".

כשנשאל אם המשקיעים ימשיכו לתמוך באי.די.בי לאחר ההסדר, השיב דנקנר: "מה אתם חושבים? שמי שמשקיע כל כך הרבה כסף לא ימשיך לתמוך גם אחר כך?".

אוהד אלוני, חבר הנציגות, שאל לגבי אפשרות של הנפקת זכויות עתידית שבה ידוללו משמעותית המניות של המחזיקים בחברה החדשה, ודנקנר השיב: "אם נצטרך להביא עוד כסף, זה יכול לקרות בכמה אפשרויות: הכנסת משקיעים חדשים, גיוס הון באי.די.בי פתוח, או דרך אחרת. אבל דירקטוריון אי.די.בי פתוח מחויב מבחינתו לחברה, ויש שם דירקטוריון אחר".

לוח הזמנים של עסקת כלל

לגבי עסקת מכירת השליטה בכלל ביטוח אמר דנקנר: "זו עסקה שמתקדמת. אבל אני לא יכול להבטיח ולא יודע אם היא תושלם. בסיבוב הראשון של ההצעות היו הרבה מתעניינים שבגלל לחץ הזמן לא המשיכו בתהליך. אני מאמין שגם אם, חלילה, העסקה תיפול, אז בלוח זמנים הגיוני ניתן יהיה למכור את החברה במחירים טובים לא פחות".

אחד הנוכחים בפגישה אמר כי דנקנר "לא נראה שבור, אבל גם לא נראה באופוריה. הוא נראה כמי שמשלים עם המציאות החדשה, ומאושש מזה שהגיע עם פתרון שסוגר את החורים". האנטי העצום שהיה בנציגות נגד דנקנר נמוג משמעותית בימים האחרונים, וההערכות הן כי יש לקבוצת גרנובסקי־דנקנר סיכוי גבוה לזכות בתמיכת המצביעים בהצבעה המקדמית שתתקיים מחר וגם זו שאחריה באסיפת הנושים בעוד שבוע. הסיכוי של גרנובסקי־דנקנר לזכות נובע גם מהעובדה שהמומחה מטעם בית המשפט, אייל גבאי, המליץ לשתי הקבוצות האחרות להגדיל את ההפקדות שלהם בנאמנות ל־650 מיליון שקל, אולם הדבר לא קרה עד היום.

אלוני תומך בדנקנר

ל"כלכליסט" נודע כי מחזיקי האג"ח הפרטיים, שמחזיקים בכ־80% מהאג"ח של אי.די.בי אחזקות, צפויים לתמוך בהצעת גרנובסקי־דנקנר. לקולות הארגון שבראשו עומד אוהד אלוני ומייצג 150–200 מיליון ע"נ יש משמעות גדולה ביחסי הכוחות בהצבעה. בידי אלוני ייפויי כח ל־100 מיליון ע"נ, שאמר בסוף השבוע כי הצעת גרנובסקי־דנקנר "עדיפה חד־משמעית משתי ההצעות האחרות".

נוחי דנקנר צילום: יריב כץ

"הצוות המקצועי של הארגון נפגש עם שלוש הקבוצות עוד כשההצעות לא היו אפויות וחסרות גיבוי משפטי ונראו יותר כמו אופציות מאשר התחייבויות חלוטות עם אינספור תנאים מתלים", אמר אלוני ל"כלכליסט". "דרשנו הוכחת יכולת כלכלית והפקדת סכומי השקעה בנאמנות. הצלחת ההסדר נשענת על דבר אחד בלבד: שימור נכס הבסיס, החברה־הבת אי.די.בי פתוח. מהירות התגובה היא קריטית שכן ללא הסדר התזרים יספיק עד ינואר. הצלחנו לאתר הרבה מחזיקי אג"ח פרטיים ועודדנו אותם לקחת חלק בהסדר. בדו"ח המומחה קבע אייל גבאי ששווי ההצעות הממוצע עלה ל־1.313–1.373 מיליארד שקל. הציבור היה זה שהתקומם נגד הסדר הנציגויות, דרש לרענן את הערכת השווי הכלכלית של אי.די.בי פתוח, ונתמך על ידי גבאי".

"לא היה הסדר חוב בישראל עם שיעורי השתתפות כה גדולים. בתחילה האנשים היו סקפטיים, אך כאשר התגבשה התובנה כי אנו מהווים היום יותר מ־40% מכוח ההצבעה בפועל, אנשים הבינו את כוחם כציבור והם נרתמים במרץ ומגיעים להצבעות. בהצבעה יהיו שיעורי הצבעה חסרי תקדים".

הפרסום מה-5.11 "נתנו לנוחי מתנה" יוסי שניאורסון מקבוצת דנקנר־גרנובסקי: "יש לנו קבוצה עם יכולת כספית מוכחת. כל השוק יודע שבן־משה חיפש הלוואות. אנחנו שמים 600 מיליון שקל במזומן ואם לא נביא את שאר הכסף נשלם קנסות גבוהים מאד" גולן חזני, 23 תגובות לכתבה המלאה 

איך קיבלתם את ההחלטה שהצעת גרנובסקי־דנקנר עדיפה?

"זו החלטה של אנשי המקצוע שלנו לאחר לימוד מעמיק של ההצעות השונות, ההסתייגויות, המענה להן וכמובן פרסום דו"ח המומחה אשר גם ממנו עולה באופן ברור כי להצעת החברה יש יתרון בשני הפרמטרים העיקריים: ברמה הכלכלית וחשוב מכך - ברמת הוודאות.

הזדמנות שנייה לנוחי

אתם נותנים פרס לדנקנר שימשיך לנהל את הקבוצה.

"אין לנו אג'נדה של בעד או נגד בעל השליטה, כי אם אחריות להשיב ערך מקסימלי לבעלי החוב. ההצעה נהנית מעדיפות כלכלית כמעט בכל תרחיש, וחשוב מכך - נהנית מיתרון הוודאות הן בכך שהיא מגובה בכסף שהופקד בביטחונות והן בכך שמשפטית יש בה את המחויבות הכי עמוקה מצד המשקיעים.

"חשוב לזכור גם שנוחי דנקנר של אחרי ההסדר לא יהיה אותו דנקנר מלפני ההסדר. גם אי.די.בי תהפוך לחברה עם קבוצת שליטה מבוזרת שיש לה אינטרס ברור שהחברה תצליח ותנוהל כהלכה. אין הרבה אנשי עסקים שזוכים להזדמנות שנייה, ובהיבט זה אני יכול רק לקוות בשביל כולנו וגם בשבילו שהוא יידע להעריך וישתמש בה בתבונה והתרשמתי שיש לו הרצון לכך. זו עסקה עם סיכונים לא סטנדרטיים, וזה כנראה מצריך היערכות, מחויבות ונחישות ברמה אחרת שיש רק לאדם אחד על המגרש, נוחי דנקנר.