מנכ"ל אפריקה ישראל לאחר ההנפקה: "לא מסתנוורים, נמשיך לממש נכסים כדי לשרת החוב"

ארבע שנים עברו מאז הסדר החוב המתוקשר של אפריקה ישראלשבו הזרים בעל השליטה לב לבייב 765 מיליון שקל מכיסו הפרטי לטובת מחזיקי האג"ח. כעת, לאחר שהשלימה בהצלחה גיוס אג"ח ודיווחה על תוצאות כספיות טובות למחצית הראשונה של 2014, נראה כי ההשקעה של לבייב השתלמה וכי אמון המשקיעים חוזר לחברה.

אפריקה גייסה בהצלחה ביום רביעי האחרון 467 מיליון שקל בשלב המוסדי של אגרת חוב חדשה שהנפיקה (סדרה כ"ח) כחלק מגיוס חוב בהיקף כולל של 775 מיליון שקל לראשונה מאז הסדר החוב ב-2010. ההנפקה נחשבה למוצלחת במיוחד מאחר שזכתה לביקושים של מעל למיליארד שקל ולקחו בה חלק כמעט כל הגופים המוסדיים בישראל ובכלל זה חברות הביטוח הגדולות ובתי ההשקעות פסגות מגדל שוקי הון ואלטשולר שחם. את ההנפקה הובילה ברק קפיטל חיתום בניהולו של צביקה מנס ולצידה פעלו גופי החיתום של לידר, פועלים אי.בי.אי, אקסלנס, כלל פיננסים, לאומי פרטנרס, דיסקונט, איפקס, מנורה, ווליו בייס וענבר.

למרות ההצלחה בגיוס והירידה בתשואות האג"ח מרמות דו ספרתיות לרמה נוכחית של 6%, ההנהלה של אפריקה ישראל אינה ממהרת לפתוח בקבוקי שמפניה. "אנו לא מסתנוורים, ממשיכים לעבוד אותו דבר, אין ספק שקיבלנו תעודת הצטיינות בשוק ההון אבל בהחלט נמשיך למכור נכסים על מנת לשרת את החוב העתידי שלנו" אומר אברהם (נובו) נובוגרוצקי, מנכ"לה של אפריקה ישראל בשיחה עם "כלכליסט" לאחר הגיוס. לדבריו, "בארה"ב יש נכס שמיועד למכירה (חלק מבניין הטיים סקוור בניו יורק) ואנו מקווים להביא 35 מיליון דולר מהנכס הזה הביתה".

נובוגרוצקי הסביר כי ההצלחה בהנפקה נובעת משתי סיבות. הראשונה, לדבריו, היא ההשתתפות של לבייב בהנפקות הזכויות: "זה לא היה מובן מאליו. היו לו אלטרנטיבות אחרות הוא לא היה מחויב". הסיבה השנייה היא העובדה שהחברה עמדה בכל היעדים שהציבה לעצמה: "עמדנו ביעדי הרווחיות, יעדי פיתוח עסקי, הקמת מפעלים ומכירת דירות. עשינו קפיצת מדרגה בכל אחת מפעילויות האלו".

לפי נובוגרוצקי, "ההנפקה תביא בסופו של דבר לכ-775 מיליון שקל שייכנסו לקופה שלנו. זה נותן לנו זמן לפתח את העסקים, להחזיר התחייבויות בזמן ולממש נכסים בצורה נוחה יותר. המצב של החברה נראה טוב יותר מכל ההביטים".

אברהם נובוגרוצקי

חודש מוצלח לאפריקה ישראל

סדרות האג"ח הקיימות של אפריקה ישראל (כ"ו וכ"ז) רשמו עלייה חדה של 10% בשבוע האחרון כשהתשואה עליהן ירדה לרמה של 6.2% ברוטו, הנמוכה ביותר מאז הסדר החוב. גם המניה רשמה עלייה נאה של 13% בחודש האחרון לשווי שוק נוכחי של 1.3 מיליארד שקל.

העליות באג"ח ובמניה הן תוצאה של חודש מאוד מוצלח לאפריקה ישראל. הוא התחיל בדו"חות טובים של החברה הבת (68%) אפי פיתוח שדיווחה על עלייה של 33% בקניון אפימול במוסקווה; הוא המשיך בהעלאת דירוג האשראי של החברה לפני שבוע ברמה אחת ל-A3 (לקראת ההנפקה), שמכניסה את האג"ח של אפריקה ישראל למדד התל בונד ותרמה רבות לביקושים בהנפקה.