בניגוד לאמנה: פסגות ילווה 80 מיליון שקל לגלובוס מקס

בית ההשקעות פסגות השלים מתן הלוואה של 80 מיליון שקל לחברת גלובוס מקס. ל"כלכליסט" נודע כי כביטחונות להלוואה גלובוס שעבדה את התזרים הכולל מבתי הקולנוע שלה, אשר שוויים מוערך ביותר מ־100 מיליון שקל לשנה. מדובר בבתי הקולנוע הקיימים והחדשים שהחברה עומדת לפתוח.

ההלוואה תהיה במח"מ לחמש שנים ובריבית של 5%. גלובוס מקס קיבלה דירוג +BBB ממעלות. החברה מתכננת להשתמש בכסף כדי לממן את פרויקט הרחבת בתי קולנוע בשבעה קומפלקסים חדשים, שייבנו בהשקעה של 410 מיליון שקל.

ההלוואה ספגה בעבר ביקורת מאחר שהיא מנוגדת לאמנה חדשה בפסגות מלפני שנה, בנוגע ליחס של בית ההשקעות לחברות שביצעו הסדרי חוב. פסגות הפגין באותה העת אקטיביזם מוסדי בהסדרי החוב של אפריקה ישראל ואי.די.בי, ועמד בראש מחזיקי האג"ח במאבקם הקשה מול בעלי השליטה שניסו להגיע להסדר חוב.

לפי האמנה, חל איסור רכישת אג"ח בהנפקה של חברה שבעל השליטה שלה היה מעורב בחמש השנים האחרונות בהסדרי חוב. פסגות אסר על רכישת אג"ח בהנפקה ללא ביטחונות של חברה שנכללת ברשימת טעוני בדיקה של בית ההשקעות. גלובוס גרופ ביצעה ב־2010 הסדר חוב עם המשקיעים, ובו העבירה להם 44 מיליון שקל מתוך חוב של 78 מיליון שקל. כלומר, היא ביצעה תספורת של 44%.

צילוםף שאטרסטוק

מי שהתנהל מול הגופים המוסדיים הוא בנט קפלן, שרכש את השליטה בחברה מיורם גלובוס באוגוסט. גלובוס נותר עם האולפנים בנווה אילן, ומנהל משא ומתן מול קרן ריאליטי על מכירתם תמורת 200 מיליון שקל. גלובוס מקס היא הרשת השלישית בגודלה בענף הקולנוע אחרי תיאטראות ישראל (yes PLANET ורב חן) המחזיקה ב־35% מהענף, וסינמה סיטי המהווה 20% ממנו.