פישמן מכניס את בלקסטון למירוץ לרכישת כלכלית

ענקית ההשקעות האמריקאית בלקסטון נכנסת בעוצמה להליך מכירת מניות השליטה בכלכלית ירושלים שבידי בנק לאומי (40%) - וזאת בשיתוף פעולה מלא של אליעזר פישמן, בעל השליטה בכלכלית שנותר עם 27%. ל"כלכליסט" נודע כי בלקסטון, המנהלת נדל"ן בהיקף עצום של 110 מיליארד דולר ברחבי העולם, חתמה על הסכם סודיות לשם כניסה לחדרי המידע של הבנק.  

ההתמודדות של הקרן מהווה יתרון גדול עבור לאומי, מאחר שזו אינה זקוקה למימון עבור העסקה ובכוונתה לבצע אותה ממקורותיה העצמיים. זאת בשונה מהמתמודדים האחרים, ובראשם משפחת נקש. בשבוע שעבר נחשף ב"כלכליסט" כי המשפחה, שפועלת בשוק הנדל"ן, התעניינה ברכישת מניות חברת הנדל"ן המניב תמורת כ־600 מיליון שקל ותשלום נוסף בעתיד.

אם הקרן תרכוש את המניות, פישמן צפוי להמשיך לנהל אותה לפחות בשנה הראשונה שלאחר המכירה. החוב של פישמן לבנק לאומי מוערך ב־1.5 מיליארד שקל.

בלקסטון רכשה לפני כשלושה חודשים מפישמן את חברת תשתיות סלולר הברזילאית טי פור יו ב־250 מיליון דולר. הקשר שנוצר באותה עיסקה נשמר עד היום.

התהליך מול בלקסטון תפס תאוצה בשבוע האחרון בד בבד עם התקררות מסויימת בגזרה מול נקש. הסיבה לכך היא דרישה מצד נקש לבצע בדיקות נאותות מקיפות לחברה, וכן לקבל התחייבות של הבנק להחזר כספי או להפחתת התמורה במידה ויתגלו בחברה לאחר הרכישה סוגיות מהותיות שעליהם לא קיבל מידע. הבנק מצדו הסתפק בבדיקות נאותות מינימליות, ולא מוכן להתחייב להחזר עתידי.

מקורבים לעיסקה ציינו כי הסיכוי של בלקסטון לבצע את העיסקה גבוה מזה של נקש.

לאומי צפוי לקבל תמורת המניות 600 מיליון שקל

כלכלית ירושלים מחזיקה בנכסים במזרח אירופה, צפון אמריקה וישראל, וכן בשליטה בחברות־הבנות מבני תעשיה (78%) ודרבן (100%). על הפרק עדיין עומדת אפשרות שהעסקה תבוצע באמצעות רכישת השליטה בשתי החברות הללו. לאומי צפוי לקבל תמורת המניות כ־600 מיליון שקל.

שלשום אישר הבנק כי את הליך המכירה מנהלת זרוע ההשקעות הריאליות של הבנק, לאומי פרטנרס, שמנוהלת על ידי ירון בלוך.

גם בני שטיינמץ רוצה לבחון שוב את המים

בהודעה של לאומי פרטנרס צויין כי "בעקבות התעניינות של גופים רבים ברכישת חוב של חברות פרטיות בבעלותו של אליעזר פישמן לבנק לאומי (חוב המגובה בכ־40% ממניות חברת כלכלית ירושלים), פנה אליה לאומי בבקשה כי תנהל במסגרת שירותי הבנקאות להשקעות שלה תהליך מסודר של התנהלות מול הגופים המתעניינים האמורים. זו כוללת פתיחה של חדר מידע במטרה לקדם את מכירת החוב במהלך השבועות הקרובים".

בשבוע שעבר פורסם ב"כלכליסט" על ההליך וחדר המידע שאמור להיפתח, אבל הבנק אישר את המידע רק שלשום. נראה שבבנק המתינו להתקררות המגעים מול נקש ולהתפוגגות האפשרות לעסקה מהירה.

עוד גורם שחתם על כניסה לחדרי המידע הוא בני שטיינמץ. היהלומן ניהל מגעים מול הבנק בעניין מניות כלכלית ירושלים כבר לפני כחודשיים, אבל הצעתו היתה נמוכה מכפי שדרש הבנק. שטיינמץ, שנמצא בקשר טוב עם מנכ"ל כלכלית ירושלים דודו זבידה, צפוי להשאירו כמנכ"ל במידה וירכוש, אם כי הסיכויים לכך נמוכים.

רקפת רוסק עמינח מנכ"לית בנק לאומי צילום: באדיבות יח"צ לאומי