אמיר ברמלי רכש את חלקו של אבנר ארזי ב־WTP

הפרדת כוחות מפתיעה בין בעלי השליטה בחברת המיחזור וו.טי.פי (WTPׁ) הבורסאית. ל"כלכליסט" נודע כי אמיר ברמלי וחברת רוביקון שבבעלותו חתמו אתמול על עסקה לרכישת מלוא אחזקותיו של יזם ומייסד החברה אבנר ארזי ב־37 מיליון שקל. העסקה משקפת שווי של 92 מיליון שקל ל־WTP.

ארזי מחזיק יחד עם ברמלי, באמצעות חברה משותפת, ב־50% (כ־15% של ארזי) מ־WTP בשווי בורסאי של 18 מיליון שקל ובנוסף ב־20% ישירות בשווי 7.5 מיליון שקל, כך שהעסקה נעשית בשווי הגבוה פי 2.5 מהשווי הבורסאי של החברה, שעומד על 38 מיליון שקל. עם זאת, ברמלי יקזז מהתמורה את ההזרמות השונות שארזי היה אמור להזרים לחברה.

עוד נודע ל"כלכליסט" כי ברמלי יזרים, ככל הנראה באמצעות הלוואה, 10 מיליון שקל ל־WTP. הכספים ישמשו לרכישת חברת הפלסטיק התל־אביבית ד.פ עומר, שמייצרת בעיקר מוצרי גינון וקומפוסטרים. ד.פ עומר ממוקמת ברמת החייל בתל אביב, ובעלי מניותיה הם ינון דרור, חגי צ'יש וחן ומיכה אלטמן, שמחזיקים כל אחד בכשליש ממניות החברה. ב־2014 עמדו המכירות של ד.פ עומר על 18 מיליון שקל, והיא סיימה את השנה באיזון.

על פי ההסכם בין WTP לד.פ עומר, תרכוש הראשונה 50.1% ממניות חברת הפלסטיק תמורת כ־9.5 מיליון שקל. התמורה תשולם במזומן בהיקף של 6 מיליון שקל, חומרי גלם בשווי של 1.5 מיליון שקל והקצאת מניות של כ־2 מיליון שקל.  

החברה הנרכשת היא לקוחה מהותית של WTP. WTP ממחזרת פלסטיק מהאשפה וד.פ עומר רוכשת אותו. כך שבאמצעות הרכישה תחזיק רוביקון בשרשרת הכמעט מלאה של המוצר. ד.פ עומר תמוזג לתוך WTP, ודו"חותיה יאוחדו לדו"חות החברה. על פי הערכות, ד.פ עומר תייצר לחברה הכנסות של כ־20 מיליון שקל בשנה.

WTP היא סטארט־אפ תעשייתי. החברה הקימה מפעל שמהווה מבחן לטכנולוגיית הפיכת אשפה ביתית לחומר גלם לתעשיית הפלסטיק. ברמלי ורוביקון רכשו 37% ממניות WTP תמורת 5 מיליון שקל במאי 2014.

החברה נסחרה אז לפי שווי 40 מיליון שקל, והעסקה בוצעה במחיר נמוך ממחיר השוק. ארזי קיבל 15 מיליון שקל באותה עסקה מהחברה בתמורה להכנסת פעילות מיחזור האשפה שפיתח. מאז עברה החברה להשתמש בטכנולוגיה אחרת.

אמיר ברמלי צילום: נמרוד גליקמן