חגיגה בקופות הגמל: תשואה ממוצעת של 4.7% ברבעון הראשון

כל מי שמיהר לברוח מהשווקים בדצמבר השחור פספס זינוק חד ברבעון הראשון של 2019. לפי הערכות מיטב דש, התשואה הממוצעת בחוד מרץ צפויה לעמוד על 0.7% ונתון זה מעמיד את התשואה הממוצעת מתחילת השנה (תקופת הרבעון הראשון) על 4.7%.  

מנתונים שניתח אבי ברקוביץ, משנה למנהל ההשקעות הראשי של מיטב-דש גמל ופנסיה, קופות הגמל הכלליות רשמו תשואה חיובית של 0.7% בחודש האחרון - זאת על רקע עליות שערים בשווקי המניות בעולם, באג"ח הממשלתיות והקונצרניות בישראל. טווח התשואות בין הגופים נע בין 0.4% ל-0.7%. קופות הגמל במסלול המנייתי השיגו תשואה צנועה יותר של 0.3% ובטווח תשואה אפסי עד תשואה חיובית של 1%.

בסיכום מתחילת השנה השיגו המסלולים הכלליים תשואה של 4.7% ברבעון בודד. תשואה של כ-8.7% נרשמה בקופות הגמל הקנייתיות מתחילת השנה כשטווח התשואות נע בין 7%-10%.

צילום: shutterstock

מדד S&P 500 עלה ב-1.8% בחודש מרץ, מדד נאסד"ק עלה ב-2.6% ואילו מדד דאו ג'ונס נותר ללא שינוי. גם באירופה נרשמה מגמה חיובית: דאקס עלה ב-0.1%, קאעק התחזק ב-2.1%, יורוסטוקס 500 עלה ב-1.6%. ביפן לעומת זאת נרשמה מגמה שלילית כאשר מדד ניקיי ירד חודש מרץ בשיעור של 0.8%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-0.7%.

בשוק המקומי נרשמו ירידות במרבית המדדים. ת"א 35 ירד ב-1.8%, מדד ת"א 125 ירד ב-0.9%, מדד יתר 50 ירד ב-0.3% ולעומת זאת, מדד ת"א 90 עלה ב-1.8%. באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 0.9%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.3% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.7%. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות - תל בונד 20 עלה ב-1.4%, תל בונד 40 עלה ב-0.7% ותל בונד 60 עלה ב-1%. איגרות החוב הלא מדורגות נותרו ללא שינוי.