"אין להקצות אגורה לבעלי מניות אי.די.בי לפני שנושיה באו על סיפוקם"
לפי חוות דעת של פרופסור אוריאל פרוקצ'ה, בכל הסדר באי.די.בי אין להותיר בידי נושי אחזקות ערך הנמוך ממה שהיו מקבלים לו פתוח הייתה נכנסת להליכי פירוק רגילים
הנושים של אי.די.בי אחזקות ואי.די.בי פתוח נערכים ליום שאחרי נוחי דנקנר. היום (ד') פירסמה נציגות אי.די.בי אחזקות חוות דעת של פרופ' אוריאל פרוקצ'ה לפיה בכל הסדר באי.די.בי אין להותיר בידי נושי אי.די.בי אחזקות ערך הנמוך ממה שהיו מקבלים לו אי.די.בי פתוח הייתה נכנסת להליכי פירוק רגילים.
קראו עוד בכלכליסט:
- מחזיקי אג"ח פרטיים באי.די.בי אחזקות: להחליף נציגות
- אי.די.בי: נציגות פתוח ואחזקות הגישו מתווה משותף להסדר חוב באי.די.בי פתוח
- אלשטיין דרש 80% מאי.די.בי, ושלח את דנקנר לחפש משקיע
ההתייחסות לאותו ערך מבחינת פרוקצ'ה היא כי "מן הראוי להעדיף את הערכת השווי שניתנה על ידי המומחה מטעם בית המשפט, אשר קבעה שווי של בין 944-700 מיליון שקל לאי.די.בי פתוח, שכן המומחים מטעם בית המשפט מוגדרים כנייטרלים".
נוחי דנקנר צילום: אוראל כהן נראה כי חוות הדעת הוזמנה כהיערכות למול שני תרחישים: הבנקים הנושים באי.די.בי פתוח דורשים שלא להעניק לנושי אי.די.בי אחזקות דבר מנכסי החברה כולל מניותיה, ואילו הנציגות של מחזיקי האג"ח באי.די.בי פתוח חתומה אמנם על הסכם נציגויות, אולם במידה והחברה לא תוכל כסולוונטית הם עלולים להתנער מנושי אי.די.בי אחזקות והסכם הנציגויות עליו חתמו.
אי.די.בי אחזקות חייבת 2.05 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח והבנקים ואי.די.בי פתוח 5.8 מיליארד שקל. אסיפת מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות הצביעה ברוב של יותר מ-90% כי על הנאמנים לעשות מהלך ולהמיר החוב למניות החברה ולמכור את השליטה בה.
פרוקצ'ה עונה על שתי שאלות בחוות הדעת: הראשונה, אילו זכויות, אם בכלל, יש לנושי החברה בהליכי ההסדר שיתרחשו בחברת הבת אי.די.בי פתוח, וכיצד ניתן לאכפן.השניה, האם יש מניעה לכך שבין הזכויות שיוענקו לנושי החברה, יהיו גם אג"ח של אי.די.בי פתוח.
על השאלה הראשונה אומר פרוקצ'ה כי "אין להקצות מנכסי אי.די.בי אפילו אגורה אחת לבעלי המניות, לפני שכל נושיה באו על סיפוקם באופן מלא". על השאלה השנייה ענה, כי "אין שום מניעה שמה ששווה כסף כזה ייכלל בתפריט האפשרויות". חוות הדעת צפויה להיות מוגשת בימים הקרובים לבית המשפט.
