יתחמקו מהסדר? אפריקה צופה דיבידנדים של עד 600 מיליון שקל בשנתיים
כך עולה מדו"ח תזרים המזומנים החזוי של החברה שבשליטת לב לבייב בו הציגה מעבר לרווח נקי של 43 מיליון שקל ברבעון השלישי של השנה. אברהם נובוגרוצקי, מנכ"ל אפריקה בשיחה עם "כלכליסט": "אנחנו לא אופטימיים בתחזית שלנו - אנחנו ריאלים"
אפריקה ישראל שבשליטת לב לבייב דיווחה היום (ה') על תוצאותיה לרבעון השלישי של 2013 והציגה רווח נקי של 43 מיליון שקל, לעומת הפסד של 181 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. במסגרת הדו"חות פרסמה החברה בניהולו של אברהם נובוגרוצקי (נובו), את תוכנית המקורות והשימושים שלה לשנתיים הקרובות.
- אפריקה ישראל נתקלה במהמורה בדרך לאתגר ענק
- מנכ"ל דניה סיבוס: "האסטרטגיה היא לצמצם את הבנייה למגורים בישראל"
- אכזבה ללבייב: אפריקה לא תוכל לבצע פירעון מוקדם לאג"ח
בתשעת החודשים הראשונים של השנה אפריקה ישראל רשמה הפסד של 78 מיליון שקל, בהשוואה להפסד של 895 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. נכון לסוף הרבעון השלישי של השנה הסתכם החוב סולו נטו של החברה ב-2.72 מיליארד שקל, בהשוואה לחוב נטו של 2.44 מיליארד שקל בתקופה המקביל אשתקד.
יתרות הנזילות של החברה הסתכמו בסוף הרבעון השלישי ב-218 מיליון שקל, וזאת לאחר שהחברה פרעה מתחילת השנה קרן וריבית בהיקף של 950 מיליון שקל ובמצטבר כ- 2.9 מיליארד שקל בשלוש השנים האחרונות.
אברהם נובוגרוצקי (נובו), מנכ"ל אפריקה ישראל התייחס לתוצאות החברה בשיחה עם "כלכליסט" ואמר: "אנו ממשיכים להתקדם בייזום ופיתוח פרויקטים נבחרים ברוסיה, מזרח אירופה וישראל, אשר יהוו את מנועי הצמיחה העתידיים של הקבוצה עם השלמתם ויתרמו להשבחת ערכה, תוך הגדלת תזרים המזומנים שיעמוד לרשותה בשנים הקרובות".
אברהם נובוגרוצקי, מנכ"ל אפריקה ישראל תלויים בדיבידנדים מהחברות בנות
מדו"ח תזרים המזומנים החזוי של החברה לשנתיים הקרובות עולה כי המקורות של החברה עד לסוף הרבעון השלישי של 2015 יסתכמו ב-886 מיליון שקל, בעוד שהשימושים של החברה צפויים להסתכם בשנתיים הקרובות ב-466 מיליון שקל. כלומר, אפריקה צופה כי תסיים את הרבעון השלישי של 2015 עם עודף מזומן של 420 מיליון שקל.
לפי אפריקה המקורות יורכבו מתזרים מזומנים מפעילות השקעה בין היתר ממכירת מניות והחזקות בחברות בנות של 85 מיליון שקל וממכירת נכסי נדל"ן בסך של 65 מיליון שקל. בנוסף אפריקה צופה תשלומי דיבידנדים והחזר הלוואות בעלים של 600 מיליון שקל מחברות מוחזקות וכלולות. במקביל צופה החברה תזרים בגין החזר הון עצמי מאפי ארה"ב של 289 מיליון שקל, המתבסס על התכניות העסקיות של אפי ארה"ב למימוש נכסיה העיקריים בארה"ב.
כמו כן אפריקה צופה כי 157 מיליון שקל יגיעו מבעל השליטה לב לבייב בתמורה להנפקת מניות והשתתפות מלאה של הציבור בהנפקת זכויות ב-2014 בהיקף של 157 מיליון שקל. כמו כן במהלך הרבעון האחרון של 2013 אפריקה תכניס 100 מיליון שקל מהעמדת הלוואה מגורם מממן שעליו לא נמסרו פרטים.
"מדובר בתרחיש סביר"
נובוגרוצקי הסביר: "תוכנית המקורות שיש לנו לשנתיים הקרובות נמצאת אצלנו בתוך החברה. יש לנו תוכנית מפורטת על כל נכס - מתי באיזה מחיר אנחנו מממשים. כמו כן הנפקת הזכויות אמורה להתבצע בשנה הקרובה, בנוסף חלוקה צפויה של דיבידנד מאפי פיתוח".
נובוגרוצקי הסביר לחברה קיים תרחיש לכל מצב: "אם במקרה נכס מסויים לא יימכר אז אנחנו יודעים בדיוק מה נמכור במקומו".
לגבי התחזית של החברה לשנתיים הקרובות אמר נובוגרוצקי: "אנחנו לא אופטימיים בתרחיש הזה - אנחנו ריאלים. אולם גם בשביל להיות ריאלים אנחנו צריכים לעבוד קשה בשביל לעמוד בזה. אנחנו לא מכניסים את עצמנו לחלומות שלא נראה לנו שלא נוכל לממש אותם בשנתיים הקרובות".
אפריקה שביצעה הסדר חוב לפני כ־3.5 שנים, ביקשה בסוף השבוע האחרון לבצע תיקון בשטר הנאמנות של שתי סדרות החוב שלה – כ"ו וכ"ז — כדי שיאפשרו לה פירעון מוקדם של עד 1.5 מיליארד שקל. ההצעה נכשלה, למרות תמיכת רוב המחזיקים (מעל ל־97% מסרה כ"ז תמכו ומעל ל־63% מסדרה כ"ו), לאחר שלא השיגה את הרוב הדרוש (75%) בקרב סדרה כ"ו. הכישלון התקבל בהפתעה מסוימת מצד החברה ומצד המחזיקים. הנהלת אפריקה ובעל השליטה מתחזקים קשרים הדוקים עם מחזיקי האג"ח שלהם, בעיקר מאז הסדר החוב הגדול שביצעה.
