גיוסי אג"ח קונצרניות זינקו ב־50% מתחילת השנה: מגזר הנדל"ן מככב
בארבעת החודשים הראשונים של השנה גויסו 17.6 מיליארד שקל בשוק האג"ח הקונצרניות, זאת לעומת 11.7 מיליארד שקל ב־2014
בארבעת החודשים הראשונים של שנת 2015 הונפקו בשוק האג"ח הקונצרניות 17.6 מיליארד שקל — עלייה של 50% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה. עם זאת, בחודש אפריל לבדו חלה ירידה דרמטית בהיקף ההנפקות עם גיוסים של 1.95 מיליארד שקל בלבד, זאת לעומת 6.2 מיליארד שקל שגויסו במרץ ולעומת 2.8 מיליארד שקל שהונפקו באפריל שנה שעברה. כך על פי אומדנים של חברת הדירוג מידרוג.
- לידר: "יתכן שבנק ישראל מתכנן מהלך רכישה מסיבי של מט"ח או אג"ח"
- המירוץ לתשואה: הבנקים מפנים את הגב לאג"ח מדינה
- בעלי אג"ח לאי.די.בי: הקדמת ההזרמה או עצירת פירעונות
ערן היימר, מנכ"ל מידרוג, הסביר כי "החגים בחודש אפריל הקטינו את היקף ההנפקות באופן חד־פעמי, אך בסך הכל מתחילת 2015 שוק החוב גדל, והתחזית שלנו היא כי בחודשים הקרובים היקף ההנפקות ימשיך לגדול".
השבוע השלימו שתי חברות נוספות את השלב המוסדי בהנפקות שזכו לביקושי יתר וצפויות להיות מושלמות בימים הקרובים. הראשונה היא אאורה, חברת הנדל"ן למגורים שבשליטת יעקב אטרקצ'י, שגייסה אתמול 24 מיליון שקל בהרחבת סדרה ח' וזכתה לביקושים של 100 מיליון שקל. השנייה היא קרן הריט סלע נדל"ן קפיטל, שביצעה שלשום גיוס הון של 303 מיליון שקל וזכתה לביקושים של 344 מיליון שקל. מדובר בגיוס הגדול ביותר של החברה מיום היווסדה שנועד להרחיב את פורטפוליו הנכסים שלה.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
את גיוס החוב הגדול ביותר בחודש מרץ ביצעה גזית גלוב, חברת הנדל"ן שבשליטת חיים כצמן ודורי סגל, שגייסה 680 מיליון שקל בהרחבת סדרה י"ב בריבית אפקטיבית של 4%. גיוס משמעותי נוסף ביצעה אקסטל, ענקית הנדל"ן האמריקאית שבבעלות גארי בארנט, שביצעה סיבוב שני בישראל וגייסה 600 מיליון שקל נוספים.
חודש מאי מסתמן כחודש עם היקפי גיוסים נרחבים. שתי חברות אמריקאיות צפויות לגייס קרוב ל־3 מיליארד שקל. הראשונה היא קבוצת מויניאן (Moinian Group) שבבעלות ג'וזף מויניאן שמבקשת לגייס מיליארד שקל באג"ח חדשה בתל אביב שמדורגת Aa3 בידי מידרוג (מקביל ל-AA מינוס של מעלות), שהוא דירוג האשראי הטוב ביותר שקיבלה חברת נדל"ן אמריקאית בישראל. מויניאן כבר הגיש תשקיף גלוי לרשות ני"ע והחל ברוד שואו.
גם סאטון פרופרטיז, חברת הנדל"ן של ג'ף סאטון, מבקשת לגייס 350–450 מיליון דולר בישראל, וצפויה להגיש תשקיף גלוי בימים הקרובים. על פי ההערכות, סאטון צפויה לקבל דירוג אשראי גבוה של AA מחברת הדירוג מעלות. חברה נוספת שתבצע גיוס בחודש מאי היא נורסטאר של חיים כצמן ודורי סגל שמתכננת גיוס של 250 מיליון שקל.
